Da die Produktion von Elektrofahrzeugen weiter wächst, steigt auch die damit verbundene Nachfrage nach Elektroband für Elektromotoren.
Zulieferer von Industrie- und Nutzfahrzeugmotoren stehen vor einer großen Herausforderung. In der Vergangenheit konnten Zulieferer wie ABB, WEG, Siemens und Nidec problemlos die kritischen Rohstoffe für die Herstellung ihrer Motoren liefern. Natürlich kommt es im Laufe des Marktlebens immer wieder zu Versorgungsstörungen, aber selten entwickelt sich daraus ein langfristiges Problem. Es zeichnen sich jedoch allmählich Lieferunterbrechungen ab, die die Produktionskapazität der Automobilzulieferer auf Jahre hinaus gefährden könnten. Elektroband wird in großen Mengen bei der Herstellung von Elektromotoren verwendet. Dieses Material spielt eine Schlüsselrolle bei der Erzeugung des elektromagnetischen Feldes, das zum Drehen des Rotors verwendet wird. Ohne die mit dieser Ferrolegierung verbundenen elektromagnetischen Eigenschaften wäre die Motorleistung stark eingeschränkt. Historisch gesehen waren Motoren für gewerbliche und industrielle Anwendungen ein wichtiger Kundenstamm für Elektrostahllieferanten, sodass Motorenlieferanten kein Problem damit hatten, vorrangige Versorgungsleitungen zu sichern. Mit dem Aufkommen von Elektrofahrzeugen ist jedoch der Anteil der gewerblichen und industriellen Zulieferer von Elektromotoren durch die Automobilindustrie gefährdet. Da die Produktion von Elektrofahrzeugen weiter wächst, steigt auch die damit verbundene Nachfrage nach Elektroband für Elektromotoren. Infolgedessen schwächt sich die Verhandlungsmacht zwischen kommerziellen/industriellen Motorenlieferanten und ihren Stahllieferanten zunehmend ab. Wenn sich dieser Trend fortsetzt, wird er die Fähigkeit der Lieferanten beeinträchtigen, das für die Produktion benötigte Elektroband bereitzustellen, was zu längeren Vorlaufzeiten und höheren Preisen für die Kunden führt.
Die Prozesse, die nach der Entstehung des Rohstahls ablaufen, bestimmen, für welche Zwecke das Material verwendet werden kann. Ein solcher Prozess heißt „Kaltwalzen“ und erzeugt sogenannten „kaltgewalzten Stahl“ – die Art, die für Elektrostahl verwendet wird. Kaltgewalzter Stahl macht einen relativ kleinen Prozentsatz der gesamten Stahlnachfrage aus und der Prozess ist bekanntermaßen kapitalintensiv. Daher ist das Wachstum der Produktionskapazität langsam. In den letzten ein bis zwei Jahren sind die Preise für kaltgewalzten Stahl auf historische Niveaus gestiegen. Die Federal Reserve überwacht die globalen Preise für kaltgewalzten Stahl. Wie in der folgenden Grafik dargestellt, ist der Preis dieses Artikels gegenüber dem Preis im Januar 2016 um mehr als 400 % gestiegen. Die Daten spiegeln die Dynamik der Preise für kaltgewalzten Stahl im Vergleich zu den Preisen im Januar 2016 wider. Quelle: Federal Reserve Bank von St. Louis. Der mit COVID verbundene kurzfristige Angebotsschock ist einer der Gründe für den Preisanstieg für kaltgewalzten Stahl. Allerdings war und bleibt die gestiegene Nachfrage nach Elektrofahrzeugen in der Automobilindustrie ein preisbeeinflussender Faktor. Bei der Herstellung von Elektromotoren kann Elektroband 20 % der Materialkosten ausmachen. Daher ist es nicht verwunderlich, dass der durchschnittliche Verkaufspreis von Elektromotoren im Vergleich zum Januar 2020 um 35–40 % gestiegen ist. Wir befragen derzeit gewerbliche und industrielle Motorenlieferanten für eine neue Version des Marktes für Niederspannungs-Wechselstrommotoren. Im Rahmen unserer Recherche haben wir zahlreiche Berichte gehört, dass Zulieferer aufgrund ihrer Vorliebe für Automobilkunden, die große Bestellungen aufgeben, Schwierigkeiten bei der Lieferung von Elektrostahl haben. Wir haben Mitte 2021 zum ersten Mal davon gehört und die Zahl der Hinweise darauf in Lieferanteninterviews nimmt zu.
Die Zahl der Fahrzeuge mit Elektromotoren im Getriebe ist im Vergleich zu Fahrzeugen mit herkömmlichen Verbrennungsmotoren noch relativ gering. Allerdings deuten die Ambitionen der großen Automobilhersteller darauf hin, dass sich das Gleichgewicht im nächsten Jahrzehnt rasch verschieben wird. Die Frage ist also, wie groß ist die Nachfrage in der Automobilindustrie und wie sieht der Zeitrahmen dafür aus? Um den ersten Teil der Frage zu beantworten, nehmen wir das Beispiel der drei größten Autohersteller der Welt: Toyota, Volkswagen und Honda. Zusammengenommen machen sie gemessen an den Auslieferungen 20–25 % des weltweiten Automobilmarktes aus. Allein diese drei Hersteller werden im Jahr 2021 21,2 Millionen Fahrzeuge produzieren. Das bedeutet, dass bis 2021 rund 85 Millionen Fahrzeuge produziert werden. Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass das Verhältnis zwischen der Anzahl der Motoren, die Elektroband verwenden, und dem Absatz von Elektrofahrzeugen 1:1 beträgt. Wenn nur 23,5 % der geschätzten 85 Millionen produzierten Fahrzeuge elektrisch sind, würde die Anzahl der Motoren, die zur Unterstützung dieses Volumens benötigt werden, die 19,2 Millionen Niederspannungs-Wechselstrom-Induktionsmotoren übersteigen, die im Jahr 2021 für gewerbliche und industrielle Anwendungen verkauft werden.
Der Trend zu Elektrofahrzeugen ist unvermeidlich, aber das Tempo der Einführung zu bestimmen, kann eine gewaltige Aufgabe sein. Klar ist jedoch, dass sich Autohersteller wie General Motors im Jahr 2021 zur vollständigen Elektrifizierung bis 2035 verpflichtet haben und damit den Markt für Elektrofahrzeuge in eine neue Phase katapultieren. Bei Interact Analysis verfolgen wir im Rahmen unserer laufenden Forschung zum Batteriemarkt die Produktion von Lithium-Ionen-Batterien für Elektrofahrzeuge. Diese Reihe kann als Indikator für die Produktionsrate von Elektrofahrzeugen verwendet werden. Im Folgenden stellen wir diese Kollektion sowie die zuvor gezeigte Kollektion aus kaltgewalztem Stahl vor. Ihre Zusammenstellung hilft dabei, den Zusammenhang zwischen dem Anstieg der Produktion von Elektrofahrzeugen und den Preisen für Elektrostahl aufzuzeigen. Die Daten stellen die Leistung im Vergleich zu den Werten von 2016 dar. Quelle: Interact Analysis, Federal Reserve Bank of St. Louis. Die graue Linie stellt die Versorgung mit Lithium-Ionen-Batterien für Elektrofahrzeuge dar. Dies ist der Indexwert und der Wert von 2016 entspricht 100 %. Die blaue Linie stellt die Preise für kaltgewalzten Stahl dar, wiederum dargestellt als Indexwert, wobei die Preise für 2016 bei 100 % liegen. Wir zeigen auch unsere Prognose zur Versorgung mit Elektrofahrzeugbatterien, dargestellt durch gepunktete graue Balken. Sie werden bald einen starken Anstieg der Batterielieferungen zwischen 2021 und 2022 bemerken, wobei die Lieferungen fast zehnmal höher sind als im Jahr 2016. Darüber hinaus können Sie im gleichen Zeitraum auch den Preisanstieg für kaltgewalzten Stahl beobachten. Unsere Erwartungen an das Tempo der Elektrofahrzeugproduktion werden durch die gepunktete graue Linie dargestellt. Wir gehen davon aus, dass sich die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage bei Elektrostahl in den nächsten fünf Jahren vergrößern wird, da das Kapazitätswachstum hinter dem Anstieg der Nachfrage nach diesem Rohstoff in der Elektrofahrzeugbranche zurückbleibt. Letztlich wird dies zu einer Verknappung des Angebots führen, die sich in längeren Lieferzeiten und höheren Autopreisen äußern wird.
Die Lösung dieses Problems liegt in den Händen der Stahllieferanten. Letztlich muss mehr Elektroband produziert werden, um die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage zu schließen. Wir gehen davon aus, dass dies geschieht, wenn auch langsam. Da sich die Stahlindustrie damit auseinandersetzt, gehen wir davon aus, dass Automobilzulieferer, die vertikaler in ihre Lieferkette (insbesondere Stahllieferanten) integriert sind, beginnen, ihren Anteil durch kürzere Lieferzeiten und niedrigere Preise zu erhöhen. die für ihre Herstellung notwendig sind. Motorenlieferanten sehen darin schon seit Jahren einen Zukunftstrend. Jetzt können wir mit Zuversicht sagen, dass dieser Trend offiziell begonnen hat.
Blake Griffin ist Experte für Automatisierungssysteme, industrielle Digitalisierung und Elektrifizierung von Geländefahrzeugen. Seit er 2017 zu Interact Analysis kam, hat er ausführliche Berichte über die Märkte für Niederspannungs-Wechselstrommotoren, vorausschauende Wartung und mobile Hydraulik geschrieben.
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 08.08.2022